Wertpapiername, WKN, ISIN

Bad Nauheim (aktiencheck.de AG) - Die Experten der "BÖRSE am Sonntag" empfehlen den M&G Global Basics (ISIN GB0030932676/ WKN 797735) als Fonds der Woche.

Der Investmentfokus des Fonds liege auf den globalen Grundstoffindustrien und umfasse dabei die in den Bereichen Rohstoffe, Konsum- und Industriegüter tätigen Unternehmen. Mittelpunkt des Investmentansatzes seien die grundlegendsten Bedürfnisse der Menschen. Das Fondsmanagement unterscheide bei den Investments zwischen primären und sekundären Industriemodellen. Die einen würden sich auf die Gewinnung von Rohstoffen, und die anderen auf deren Umwandlung in Produkte und auf Dienstleistungen beziehen.

Wenn sich das Management für einen Wert entschieden habe, investiere es langfristig. Oft gehe es dabei um Small- und Mid-Caps sowie um Unternehmen, deren Potenzial nicht unbedingt von der Masse der Marktteilnehmer zum Zeitpunkt des Investments erkannt werde. Dies stehe im Einklang mit dem alleinigen Investmentziel des Fonds, auf langfristige Sicht Kapitalwachstum zu erreichen.

Allerdings bedeute dies ebenfalls, dass diese Orientierung an zyklischen Basisindustrien und Rohstoffen dazu führen könne, dass sich einzelne Werte des Portfolios über längere Zeiträume unter dem Durchschnitt entwickeln würden. Der Fonds sei auch durch das Engagement im Rohstoffbereich recht volatil, weil Rohstoffpreise besonders heftigen Schwankungen unterliegen könnten. Im Jahre 2008 sei der Fonds im Zuge deutlicher Turbulenzen zyklischer Titel um 44% rückläufig gewesen. Zwar seien derartige Verluste im Hinblick auf die extremen Marktbewegungen gerade in den vergangenen zwei Jahren nicht außergewöhnlich, dennoch sollten Investoren darauf eingestellt sein und eine entsprechende Risikotoleranz mitbringen. Längerfristig performe der Fonds dafür überzeugend: Über fünf Jahre liege seine jährliche Rendite durchschnittlich bei 8,03%.

Der Fonds befinde sich mit seinen laufenden Kosten allerdings auch über dem Kategoriedurchschnitt. So belaufe sich die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio, TER) auf 1,94%. Der Ausgabeaufschlag entspreche zurzeit 4,00%.

Anleger sollten also langfristig orientiert sein, von dem Investmentansatz des M&G Global Basics-Fonds mit seinem weltweiten Fokus auf menschliche Grundbedürfnisse überzeugt sein und dabei gewisse Volatilitäten akzeptieren können, so die Experten der "BÖRSE am Sonntag". (Ausgabe 50 vom 13.12.2009) (14.12.2009/fc/a/f)